Alta rentabilidade em CDBs: quais são os riscos?
Os Certificados de Depósito Bancário (CDBs) são aplicações bastante seguras. Contudo, como qualquer outro investimento, eles possuem sim alguns riscos. E o maior risco de um CDB vem atrelado a rentabilidade dele. Nesse artigo vamos te explicar porque a alta rentabilidade dos CDBs trazem maiores riscos para a aplicação.
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Se você caiu neste artigo, mas ainda não sabe bem o que é um CDB leia antes este artigo com os conceitos básicos sobre esse modelo de investimento. Mas se você já tem uma ideia do que é um CDB, vamos lá entender os riscos da alta rentabilidade nessas aplicações!
Conteúdo
Principais fatores da alta rentabilidade de um CDB
A alta rentabilidade nos CDBs, no geral, só ocorre em títulos de bancos menores. Todavia, por que isso acontece?
Um dos motivos é que os bancos menores, por serem menos conhecidos, precisam emitir CDBs que rendam mais do que os dos bancos maiores. Afinal, se o valor do prêmio de um CDB do banco que você já usa for igual ao de um banco que você nunca ouviu falar, qual você irá preferir? O CDB do seu banco, não é mesmo?
Além disso, caso o banco pequeno não consiga se estabilizar com o passar dos anos, ele pode quebrar, e esse é outro motivo para você preferir os bancos conhecidos. Isso porque o alto rendimento prometido se traduz em um alto valor que o banco pagará no futuro pelo dinheiro captado.
Algumas fintechs e outras instituições financeiras usam a alta rentabilidade dos CDBs também para atração de clientes. No momento da escrita desse artigo isso acontece, por exemplo, com os CDBs da Sofisa Direto e da Genial Investimentos. Contudo, essa oferta de CDBs muda todos os dias, então quando você estiver lendo esse artigo pode ser que esses CDBs não estejam disponíveis. Nesses casos de CDBs usados para atração de clientes, as aplicações possuem vencimento curto, uma vez que a financeira não poderá pagar altos rendimentos por longos períodos.
Outro motivo da alta rentabilidade dos CDBs é o vencimento de longo prazo. Quanto mais longo o vencimento, maior pode ser o prêmio pago pelo CDB. Isso ocorre porque o cenário econômico do país, e mesmo da própria instituição emissora, pode sofrer variações no longo prazo. Essa chance de variações torna o título mais arriscado.
Além disso, CDBs que só podem ser resgatados no vencimento também tendem a ter juros mais altos.
Tripé da rentabilidade dos investimentos
A partir dos fatores expostos acima, perceba que a alta rentabilidade do CDBs está ligada ao risco e à liquidez. Chamamos essa tríade Risco X Rentabilidade X Liquidez de tripé da rentabilidade dos investimentos.
Assim, a rentabilidade dos investimentos tende a ser mais alta quando existe um maior risco e menor liquidez. Por isso a chance de um CDB ter alta rentabilidade é maior quando este é emitido por um banco pequeno e com liquidez só no vencimento.
Já um CDB do mesmo banco do exemplo anterior, mas com liquidez diária, terá um juros menor.
Nos CDBs de curto prazo e liquidez diária de pequenas fintechs o seu risco está ligado a ter que ficar na instituição. Você não é obrigado a se manter como cliente, mas pode ocorrer de ser difícil fechar sua conta no vencimento do CDB.
Cabe ressaltar que os CDBs possuem a segurança do FGC (Fundo Garantidor de Crédito). Logo, mesmo um CDB de um banco com problemas financeiros tem uma certa segurança. De fato existem outras aplicações com promessa de ganhos mais altos que a dos CDBs. Contudo, estas têm também maior risco.
Em resumo, no tripé da rentabilidade dos investimentos, quando a rentabilidade é muito alta, a aplicação é muito arriscada e a liquidez é baixa. Se a liquidez é muito alta, a rentabilidade tende a ser baixa, e o risco, a ser alto. Por fim, quando temos um risco muito baixo, a rentabilidade e a liquidez são baixos. Contudo, essas variáveis se balanceiam, o que permite acharmos investimentos com uma boa rentabilidade, algum risco e onde a liquidez está de acordo com o que você precisa.
Veja que a forma como você vai lidar com esse tripé depende do seu perfil de investidor e dos seus objetivos com a aplicação.
Como escolher o melhor CDB
Primeiramente, antes de escolher um CDB você deve saber quais são os seus objetivos, ou seja, para que você vai investir nessa aplicação. Assim, você irá descobrir o CDB ideal para você em relação à liquidez e à rentabilidade pré ou pós-fixada.
Em seguida você entra na corretora e verá diversas opções de CDBs. Você vai achar desde bancos que você já ouviu falar até outros que você nem sabia existirem. Entretanto, mesmo já tendo ouvido falar do banco, será que pode confiar nele?
É aí que entra a necessidade de fazer uma análise sobre a saúde financeira dos bancos emissores. Afinal, você teria coragem de emprestar o seu dinheiro para alguém que já tem histórico de devedor? Não, né? Use esse mesmo pensamento para escolher o banco emissor do CDB.
O site Banco Data vai te auxiliar nessa análise. Esse site lista dados sobre empresas do ramo financeiro, como bancos, corretoras e financeiras. Nele você busca a instituição que deseja analisar e tem acesso a dados como:
- lucros e prejuízos nos últimos anos;
- de onde vêm o dinheiro que ela ganha (composição da receita);
- onde ela gasta (composição das despesas);
- e balancetes, entre outros dados.
Indicamos que você pegue ao menos duas instituições emissoras de CDBs dentre as existentes na sua corretora. Desta forma, você poderá comparar essas instituições. Se o rendimento e liquidez dos CDBs de ambas for parecido, a escolha fica ainda mais fácil! Afinal, basta comparar os dados dos dois bancos no site Banco Data e escolher aquele com melhores resultados.
Caso o rendimento dos CDBs seja diferente, opte por aquele cujo risco do emissor versus a rentabilidade e liquidez se enquadre melhor no seu perfil e nos seus objetivos.
Tenha alta rentabilidade em CDBs, mas conheça os riscos!
Nesse artigo vimos que a alta rentabilidade de alguns CDBs está ligada diretamente aos riscos de tais títulos. Além disso, a liquidez também auxilia na definição da rentabilidade de um CDB.
Conhecendo o tripé da rentabilidade nos investimentos você poderá escolher o título que melhor se enquadra em seu perfil e nos seus objetivos. Através dos estudos você irá conhecer os riscos de seus investimentos, sabendo bem em que está aplicando seu dinheiro.
Se você já possuía investimentos em CDB antes de ler esse artigo, fique tranquilo. De qualquer forma, mesmo um CDB de banco ruim possui a segurança do FGC. Assim, o risco de você perder sua grana ao manter o investimento até a data em que pode resgatá-lo é muito pequeno.
E lembre-se de contar pra gente nos comentários se esse artigo te deu aquela dica que você ainda não havia achado por aí! Se você tinha CDB antes de ler esse artigo e, depois dele, sua forma de buscar novas aplicações mudou, conta pra gente também!
Até o próximo post!